《小丑回魂》第一部主要聚焦在缅因州德瑞镇的七个孩子身上。一个红发白衣的小丑经常在众人面前出现，只有小孩子看得见小丑，小丑却能在任何地方、任何时间现身，化身为任何一种恐怖的事物。
例如血海与无头士兵，彻底惊吓孩子，然后吃掉他们。没有人知道小丑是谁。随着消失的儿童越来越多，警方下令在每天的晚间七点之后进行宵禁，却仍旧无济于事。
此时，一个失去了弟弟的小学生比利为了找寻真相，却慢慢触及了事件的核心。原来它不是人类，而是存在于德瑞镇上的超自然力量的诅咒，跳舞小丑潘尼怀斯，潘尼怀斯在数百年前便已存在。
但他每隔二十七年便会在镇上复活，吸食儿童的生命能量，并洗掉大人的记忆让他们无法阻止也无法察觉。为了不让潘尼怀斯继续作乱，比利与他的六个朋友决定挺身而出。
