应减少宫中花费，裁减三官，节省财力以赏战功，将士肯于征战，不愁西夏不平”。犒赏将士，是提高部队战斗力的重要措施，而朝廷却把大量财力花在宫中，不奖赏将士，对此，庞籍犯颜直谏，刚正不阿。
浑州西北的桥子谷，是西夏进攻北宋的必经之地。庞籍特选善于骑射，董军事、有谋略的部将狄青在桥子谷旁筑寨驻兵。为解决数万士兵军用物资问题，庞籍招募百姓就地耕种，以供军粮，并以寨为基地，逐渐收复了被西夏攻占的其它城堡，扭转了战争局势。不久，元昊派人前来谈判，庞籍认为：“这是西夏的奸计，不可大意。”
并下令屯兵青涧城以防元昊袭击，后西夏大兵果然直迫宋境，见宋军防备严密，难讨便宜，才撤兵退去。元昊与庞籍较量多年，最后，不得不向宋朝称臣。元昊称臣后，庞籍即提出：将矮小老弱兵士进行裁减，安置务农，以减少费用，解决军饷。得到了朝野的一片赞许。
皇佑四年（1052年），广西壮族首领侬智高反宋，朝廷多次派军镇压均被侬智高打败，庞籍时任宰相，认为旧部狄青可胜侬智高，即向朝廷力荐，狄青亦上表请战，朝廷便任狄青为宣抚使，办理岭南军事。谏官韩绛认为狄青不宜专任。仁宗即征求庞籍意见。
庞籍认为：狄青出身行武，素被文人轻视，若以文臣为狄青副手，则难以统一号令，不利于战，还是让狄青专任为好。仁宗听从庞籍意见，令狄青统领岭南各路军士。狄青熟知兵法，了解军情，总结宋军失败原因，设法鼓舞士气，奇袭侬智高，大获全胜。由于狄青指挥得当，士兵作战勇敢，侬智高很快被平定了。
庞籍后被册封为“颍国公”，以太子太保退休。嘉佑八年（1063年）三月76岁时去世（此时的包拯已于一年前去世了），六月葬于雍邱县（今河南杞县），仁宗赠他司空，加侍中，谥号“庄敏”。“田园贫宰相 图史旧书生”是对他一生最好的总结。子，元英曾任鸿胪寺少卿等职 。 孙，庞恭孙，德孺，曾任猷阁待制，直学士、成都、陈州知府等职。
还有人说，这位庞太师历史原型并非是借其姓名的名臣庞籍，而是北宋仁宗年间的外戚张尧佐。张尧佐，字希元，北宋河南永安（今巩义市）人，温成皇后的伯父。因是外戚，仕途通达，张尧佐先升任三司户部判官和副使。
提升为天章阁待制、吏部流内铨，历迁兵部郎中、权知开封府，加官为龙图阁直学士，升为给事中、端明殿学士，被任命为三司使。后因谏官包拯等人的奏请，张尧佐被召回京，改镇天平军。去世后被赠为太师。
